Expected Utility Regret 规则：投资组合选择的 Minimax 与 Bayes 最优解

研究提出 Expected Utility Regret（EUR）规则，可同时选择投资组合类别并估计其权重，在正则参数化收益模型中，单一 EUR 规则无需先验分布即可同时达到 minimax 与 Bayes 下界（含主常数项）。均值—方差组合与风险平价组合被推导为该框架的特例；当收益除以波动率的联合分布与资产顺序无关时，EUR 规则与风险平价组合一致。