FactorBench：面向组合的自动化因子挖掘基准

FactorBench 是一个面向组合的自动化因子挖掘基准，对比了 9 种自动化挖掘方法在 5 个股票市场上挖掘的约 5000 个因子。该基准从因子有效性、时序泛化性、风险与风格暴露后的预测能力，以及方法内与方法间因子池的差异性（含与 Alpha101 的相似度）三个层面追踪挖掘系统输出，并评估复合信号质量与计入成本后的多头及多空组合表现。结果显示，没有任何一种范式能持续占优。